ارزیابی عملکرد ذوب‌آهن اصفهان / نماد «ذوب» برای خرید مناسب است؟

اقتصادآنلاین _ مینا یوسفی؛ انجام عملیات ذوب، ریخته‌گری، نورد فلزات آهنی و فولاد‌های آلیاژی جهت تولید انواع مقاطع هندسی استاندارد از موضوعات اصلی فعالیت شرکت ذوب آهن اصفهان است. ذوب محصولات متنوعی مانند ریل، ریل سوزنی، تیرآهن، میلگرد و دیگر فرآورده‌های فولادی دارد.

شرکت ذوب آهن اصفهان از تکنولوژی کوره بلند استفاده می‌کند. در این روش، سنگ آهن و کک زغال‌سنگ به‌عنوان انرژی شارژ و مورد ذوب و احیا قرار می‌گیرند و تبدیل به چدن می‌شوند. چدن با دمش اکسیژن و افزودن آلیاژ‌ها در فولادسازی‌ها به فولاد موردنظر تبدیل می‌شود که ۸۵ درصد تولید دنیا از این روش است. عمده مواد اولیه شرکت ذغال‌سنگ، سنگ‌آهن، کک و گندله است.

نگاهی به عملکرد دی‌ماه ذوب نشان می‌دهد که این شرکت در دی ماه ۱۴۰۳ موفق به فروش ۶، ۱۴۵ میلیارد تومانی شده است که نسبت به ماه گذشته با رشد ۳.۸ درصدی مواجه شده است. جمع مبلغ فروش در دوره ۱۰ ماهه ۴۹ همت بوده است که نسبت به دوره مشابه سال گذشته رشد ۳ درصدی را شاهد بوده است.

شمش کالایی با سهم تقریبا ۴۷ درصدی از فروش، اصلی‌ترین محصولات ذوب محسوب می‌شود. شرکت ۱۰۱، ۲۶۵ تن از این محصول را در دی ماه فروخته است که نسبت به ماه گذشته رشد ۵۸ درصدی را ثبت کرده است.

مبلغ فروش در دی‌ماه ۱۴۰۳ معادل ۶، ۱۴۵ میلیارد تومان و مبلغ فروش در دی‌ماه ۱۴۰۲، ۵، ۰۸۲ میلیارد تومان است که ۲۱ درصد رشد را نشان می‌دهد.

مقدار فروش ۵ ماه اخیر ذوب به شرح جدول ذیل آمده است. مهم‌ترین محصولات شرکت شامل شمش کالایی و تیر آهن، میلگرد و شمش چدن است.

مبلغ فروش ۵ ماه اخیر

نرخ‌های فروش محصولات شرکت

افزایش نرخ‌ها در ماه‌های آذر و دی محسوس است.

رکورد میانگین نرخ ماهانه ذوب در بورس کالا

بررسی‌های معاملات این شرکت نشان می‌دهد که در سال ۱۴۰۳ و تا پایان بهمن ۱۴۰۳، مجموعا ۱ میلیون ۲۰۰ هزار تن محصول به ارزش ۳۳,۰۹۲ میلیارد تومان به فروش رسیده است. میانگین حجم ماهانه معاملات این شرکت در بورس کالا ۱۱۱,۴۸۰ تن بوده و میانگین نرخ فروش این شرکت ۲۷ میلیون تومان بوده است.

همچنین در بهمن ۱۴۰۳ نیز مجموعا ۱۳۱,۶۴۷ تن به ارزش ۴۳۶۴ میلیارد تومان با میانگین نرخ ۳۳.۱ میلیون تومان فروش داشته که میانگین نرخ معاملات این ماه نسبت به ماه گذشته ۲۴ درصد رشد داشته است.

در تالار فلزات منتهی به اسفندماه، تیرآهن و میلگرد ذوب معامله شد و این هفته مجددا رقابت افزایش یافت. تیرآهن ذوب همچنان لیدر فولادی‌ها و بیشترین رقابت و رشد نرخ نسبت به ۹ ماهه را دارد.

ذوب و سناریوی پیش روی سهم

یک سناریوی منطقی برای ذوب به این شرح است که در حال تکمیل الگوی اصلاحی به صورت یک مثلث abcde می‌باشد. این الگو خود موج B  از الگوی بالاتر ABC است.   لگ‌های abcd تمام و انتهای e هستیم. انتظار داریم با رعایت حد ضرر ۴۰-۴۲ تومان شاهد یک رشد مناسب برای شروع C باشیم؛ لذا شکست مقاومت مهم سقف الگو در محدوده ۵۰-۵۵ تومان مهم است و تثبیت بالای آن ممکن است زمان بخواهد ولی در صورت شکست این محدوده هدف‌های بعدی ۷۰-۷۲ تومان است.