قرارگیری طلا و نقره در فاز تثبیت قیمت | آیا با جهش قیمت مواجه خواهیم شد؟

بازار؛ گروه بین الملل: قیمت طلا روز سه ‌شنبه پس از سه روز افت پیاپی، مجددا تا محدوده ۴۰۷۰ دلار رشد کرد. روز چهارشنبه نیز انس جهانی طلا همچنان در محدوده کم نوسانی قرار داشته و با ۲۰ دلار افزایش قیمت، به محدوده ۲۰۹۰ دلار در زمان تنظیم این گزارش رسیده است.

این بازگشت درحالی رخ داد که فضای ریسک‌ گریزی در بازار تقویت شده و معامله ‌گران اکنون منتظر انتشار چند داده کلیدی از اقتصاد آمریکا هستند. تأخیر در انتشار گزارش آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی ماه‌های سپتامبر و اکتبر و همچنین دستورکار اخیر کمیته بازار آزاد فدرال ابهام زیادی درباره مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو ایجاد کرده است؛ رویدادهایی که می‌توانند جهت حرکت بعدی طلا و نقره را تعیین کنند.

تأخیر در انتشار داده‌های بازار کار باعث شده تا بانک مرکزی آمریکا تصویر روشنی از وضعیت اشتغال این کشور در اختیار نداشته باشد. بنابراین اگر آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی روز پنجشنبه ضعیف‌تر از حد انتظار باشد، می‌تواند فشار نزولی روی دلار ایجاد کرده و به ‌طور مستقیم به نفع طلا تمام شود؛ چراکه کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره معمولاً قیمت طلا را تقویت می‌کند.

شکست محدوده ۴۰۰۰–۳۹۰۰ دلار می‌تواند سیر اصلاحی عمیق‌ تری را برای طلا فعال کرده و قیمت را تا میانگین ۱۰۰ روزه حوالی محدوده ۳۷۰۰ دلار کاهش دهد

با این حال، اظهارنظرهای اخیر برخی مقامات فدرال رزرو از جمله جفرسون، لحنی نسبتاً احتیاط آمیز داشته است. آنها معتقدند که برای کاهش نرخ بهره باید با احتیاط بیشتری عمل کرد؛ چراکه افزایش تورم هنوز نگرانی جدی محسوب می‌شود. همین لحن محتاطانه باعث شده تا احتمال کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر، که بالای ۶۰ درصد برآورد می شد، اکنون به حدود ۴۸.۹ درصد برسد؛ موضوعی که در کوتاه ‌مدت می‌تواند از رشد سریع طلا جلوگیری کند.

تحلیل تکنیکال قیمکت طلا

در نمودار روزانه طلا، قیمت پس از برخورد به مقاومت مهم ۴۲۵۰ دلار هم راستا با سقف الگوی گُوِه انبساطی صعودی وارد فاز اصلاحی شد. حرکت نزولی قیمت تا نزدیکی میانگین ۵۰ روزه ادامه یافت و اکنون طلا در محدوده ۴۰۰۰ دلار در حال نوسان محدود است.

شکست محدوده ۴۰۰۰–۳۹۰۰ دلار می‌تواند سیر اصلاحی عمیق‌ تری را برای طلا فعال کرده و قیمت را تا میانگین ۱۰۰ روزه حوالی محدوده ۳۷۰۰ دلار کاهش دهد. امادر صورت عبور از مقاومت ۴۲۵۰ دلار، سناریوی صعودی از سر گرفته شده و احتمال شکل‌گیری یک موج صعودی قدرتمند افزایش خواهد یافت.

اندیکاتور RSI نقره کمی بالاتر از ۵۰ تثبیت شده که معمولاً نشان‌ دهنده یک دوره تثبیت کوتاه‌مدت پیش از حرکت بعدی است

شاخص RSI نیز تقریبا خنثی بوده که نشان‌ دهنده تردید و انتظار بازار است. با این حال ساختار کلی بازار همچنان صعودی ارزیابی شده و این اصلاح می‌تواند برای بسیاری از معامله‌گران فرصت ورود فراهم کند.

تحلیل تکنیکال نقره

قیمت نقره نیز پس از ثبت سقف ۵۴.۵۰ دلار، مقداری اصلاح شده و به سمت میانگین ۵۰ روزه عقب‌نشینی کرده است؛ اما علیرغم این اصلاح، قیمت همچنان بالای سطح کلیدی ۴۹.۳۰ دلار قرار دارد که نشانه‌ای از حفظ ساختار صعودی بازار است. اندیکاتور RSI نقره نیز کمی بالاتر از ۵۰ تثبیت شده که معمولاً نشان‌ دهنده یک دوره تثبیت کوتاه‌مدت پیش از حرکت بعدی است.

از منظر الگوهای کلاسیک، شکل‌گیری الگوی سر و شانه معکوس همراه با الگوی آدم و حوا، چشم‌انداز میان‌مدت نقره را بسیار مثبت جلوه می دهد. توجه داشته باشید که عبور از مقاومت ۵۴.۵۰ دلار می‌تواند محرک جهش قدرتمند دیگری برای نقره تلقی شود.